个人养老金理财市场正迎来“加速跑”。近日，第八批个人养老金理财产品名单发布，随着中银理财新增2只产品入市，个人养老金理财产品总数已扩容至35只，固收类产品以超八成的绝对占比成为市场主力，为投资者的养老资产筑牢稳健底盘。

35只产品“同台竞技”

自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，理财登记中心已支持6家理财公司成功发行33只个人养老金理财产品，目前市场上共有21家商业银行参与代销。随着中银理财2只新产品的加入，产品数量达到35只。

资深金融监管政策专家周毅钦表示，个人养老金理财市场规模扩大，一方面来源于政策支持力度持续发力，2024年底全国推广，扩大产品范围，纳入国债、指数基金等，增强了养老金产品的吸引力；另一方面是银行等代销机构的积极推广。

分析人士认为，固定收益类产品数量远超其他类型产品，与个人养老金追求稳健增值的长期储蓄属性密切相关。多数投资者在规划个人养老金时，更倾向于在安全边际较高的前提下实现资产的稳步增长，固定收益类产品恰好契合了这一需求，其收益相对稳定，风险相对较低，能够为投资者的养老资产提供较为可靠的保障。

构建差异化产品体系

随着个人养老金制度的全面实施以及市场认知度的不断提高，个人养老金理财市场前景广阔。一方面，我国人口老龄化趋势加剧，对个人养老金的需求持续增长，这为个人养老金理财产品提供了巨大的发展空间。另一方面，政策的支持也进一步激发了市场活力。

今年3月，国务院办公厅提出健全应对人口老龄化的养老金融体系，强化银发经济金融支持。金融监管总局也提到，支持开发适应个人养老金制度的新产品和专属产品，逐步构建起具有不同形态、期限、风险特征的产品体系。

然而，个人养老金理财市场在发展过程中仍面临一些挑战。首先，与投资者多样化的投资需求相比，目前个人养老金理财产品的种类和数量仍相对不足。虽然固定收益类产品占据主导，但对于一些风险承受能力较高、追求更高收益的投资者来说，产品选择相对有限。

周毅钦建议，未来能准入更多的理财公司参与个人养老金业务，通过全面竞争“带火”个人养老金业务。理财公司方面，则需要在产品设计、风险管理以及市场推广等方面进行创新和优化，和公募基金形成差异化竞争，以提高产品的吸引力和竞争力。

宋亦桐