近期，大批中小银行密集推出大额存单产品。这些产品年利率普遍降至“1字头”，短期化特征也愈发凸显——1年期以下短期产品显著增多，3年期产品数量占比不足三成，5年期产品已难觅踪迹。

发行节奏加快

今年以来，中小银行迎来大额存单发行热潮，开年至今发行公告已超200条。仅1月26日，就有灌云农商银行等10多家中小银行同步新发多款产品；1月22日，常熟银行等5家机构也集中推出多期产品。

此次新发行的大额存单短期化特征明显，长期限产品稀缺，5年期产品难觅踪迹，3年期产品数量占比不足三成，1至2年期产品占据半壁江山，3个月、6个月等超短期产品纷纷涌现。以常熟银行为例，其最新发行的多期对公大额存单中，半数存续期限仅6个月，最长期限也仅2年，且起存金额普遍高达1000万元。

利率普遍降至“1字头”

利率方面，中小银行个人大额存单年利率已普遍进入“1字头”时代。3年期个人大额存单年利率多在1.75%至1.85%区间；1年期、2年期大多介于1.35%至1.5%之间；1年期以下基本维持在1%以上。如颍泉农商银行发行的第6期个人大额存单，3个月产品年利率为1.1%，6个月为1.3%，1年期为1.4%，3年期为1.77%。

竞争转向服务与场景创新

对于2026年全年中小银行大额存单市场走向，业内普遍认为“短期化、低利率”特征将持续，利率仍有下行空间。苏商银行特约研究员高政扬称，2026年央行有降准降息空间，存款利率中枢或继续下移，大额存单“短期化、低利率”特征将延续，1年期以下产品利率有望进一步贴近普通定期存款利率水平。

在利率比拼空间收窄的背景下，中小银行大额存单业务创新方向转变。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，未来中小银行将从传统利率竞争转向服务优化与产品差异化竞争。高政扬进一步分析，中小银行或通过多元组合设计期限结构、起存金额，匹配不同客群需求，将大额存单额度与高端客户专属服务绑定；深化财富管理业务整合，打造综合金融服务方案，结合养老等特定场景构建差异化服务生态。

彭妍