养老理财产品试点地区扩大至全国（本报11月3日一版），这将如何影响你我的养老钱？

“长钱长投”是养老理财产品的突出特征，投资者之所以购买相关产品，并非为了获取短期收益，而是为了给自己的老年生活储备一份保障。金融监管总局发布 的《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》提出，鼓励试点理财公司发行10年期以上，或者最短持有期5年以上等长期限养老理财产品；与此同时，支持试点理财公司研发符合个人养老金参加人养老需求、具有长期限特征且具有一定收益率的个人养老金理财产品。

“这有助于增加养老金融产品供给的多元性与灵活性，更好满足投资者需求，还能更加有效地将手中的长期资金转化为养老钱。”招联首席研究员董希淼说。

明确了长钱长投，还要解决长钱往哪里投这一问题，资金投向既决定了理财产品的底层资产，也在很大程度上影响着理财产品收益。《通知》提出，支持理财公司投资与养老特征相匹配的长期优质资产，通过适当方式参与投资国家重大工程和重大项目建设，加大对健康产业、养老产业和银发经济的支持力度。

此外，投资者还有望获得更多个性化、综合化的金融增值服务。《通知》提出，支持试点理财公司依法在养老理财产品购买、赎回、分红等方面进行灵活设计，更好匹配投资者个性化养老需求；支持试点理财公司将养老理财产品收益领取与健康、养老照护等养老场景有机结合，为投资者提供养老金融综合解决方案。

长钱要长投，更要稳投。如何确保养老理财产品投资的稳健性？“理财公司要落实主体责任，完善内部管理机制，有效防控风险。”金融监管总局有关司局负责人说，要建立健全长期考核机制、强化产品信息披露和风险提示、健全风险化解机制、统一平台管理。

对于投资者来说，如何有效识别养老理财产品的真伪性？根据监管要求，除了养老理财产品、个人养老金理财产品，理财公司发行的其他理财产品不得在产品名称或销售文件中使用“养老”或其他可能造成混淆误导的字样。如果投资者对产品的真伪性存疑，可通过中国理财网查询。

确定了理财产品的真伪性，如何选择符合自身风险偏好与需求的产品？多位业内人士提醒，投资者要仔细阅读理财产品说明书，理财公司则要强化信息披露、充分提示风险。其中，新发养老理财产品时，理财公司应将产品业绩展示与基础资产表现相挂钩，客观反映基础资产的风险收益特征，并向投资者提示产品在不同风险条件下的收益结果可能性，引导投资者建立合理预期。

新华社